pfolioKolik peněz do důchodu?
Finanční nezávislost přichází v momentě, kdy návratnost vašich investic začíná přesahovat vaše výdaje. V tomto článku se podíváme na to kolik peněz budete potřebovat k odchodu do důchodu s čerpáním vlastní renty.
Existují dvě ujatá pravidla: násobit 25 a maximálně 4 procenta která se často pletou.
První pravidlo multiplikace 25 se používá k výpočtu potřebné částky k dosažení finanční nezávislosti. Pravidlo 4 procent se používá k odhadu kolik můžete bezpečně doživotně odebírat z vašich investic během jednoho roku.
Pravidlo násobit 25 (Multiply by 25)
Vezměte svůj vysněný roční příjem a vynásobte ho 25. Dostanete tak částku kterou potřebujete k pobírání vašeho ročního příjmu formou renty.
Příklad: pokud potřebujete příjem 50 000 CZK měsíčně, vynásobíte 50 000 x 12 x 25 a vyjde vám 15 milionů.
Proč tolik? Pravidlo uvažuje, že akcie budou v průměru zhodnocené o 4% po inflaci (v dlouhodobém horizontu alespoň 15 let). Přesněji budou zhodnocené o 7% před inflací s průměrnou inflací 3%.
4 procentní pravidlo (4 Percent Rule)
Pravidlo vychází z předpokládané návratnosti investic 4% a určuje kolik byste měli maximálně vybírat z vašich investic během roku.
Příklad: máte 15 milionů v akciích, první rok vyberete maximálně 15 000 000 x 0.04 = 600 000 CZK. Druhý rok to bude 15 000 000 x 1.03 x 0.04 = 618 000 CZK (navýšeno o inflaci).
Další rok budete mít stále 15 milionů v akciích za předpokladu jejich průměrného zhodnocení. V případě pádu akciového trhu by se vaše portfolio během dalších let mělo dostat zpátky na vaši původní částku pokud z něj nevyberete více jak 4% za rok.
Je na pravidla spolehnutí?
Existují konzervativnější názory podle kterých je počítat s průměrným zhodnocením 7% příliš rizikové. Pokud budete počítat se zhodnocením 6% (3% po inflaci) můžete se řídit pravidly: vynásobit 33 a vybírat maximálně 3%.
Příklad: chci 50 000 CZK měsíčně, potřebuji 50 000 x 12 x 33 = 19 800 000 CZK, vybírám maximálně 19 800 000 x 0.03 = 594 000 CZK první rok.
Zohlednění inflace
Podle toho za jak dlouho chcete rentu pobírat se doporučuje upravit váš cílový roční příjem o inflaci:
- Renta za 10 let: vynásobit 1.48
- Renta za 15 let: vynásobit 1.8
- Renta za 20 let: vynásobit 2.19
- Renta za 25 let: vynásobit 2.67
Příklad: pokud potřebujete příjem 50 000 CZK měsíčně za 25 let, vynásobíte 50 000 x 12 x 2.67 x 25 a vyjde vám cílová částka 40 milionů.
S využitím naší kalkulačky nám vyjde, že při očekávaném zhodnocení 7% p.a. a pravidelné investici 50 000 CZK měsíčně se na tuto částku dostaneme za 25 let.