Shrnutí: K nákupu akcií potřebujete brokera, který slouží jako prostředník. Vše je ale online, nemusíte nikam volat. Zadáte pokyn brokerovi k nákupu a a je to. Je to i podobně složité jako odeslat platbu v internetovém bankovnictví. Nejtěžší je vybrat toho správného brokera. Naše redakce má dobou zkušenost s XTB a eToro.
U 69-80 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty
Máte v poslední době naspořenou slušnější částku a je vám líto nechat ji jen tak ležet na účtu? Možná nastal čas zvážit investici do akcií – jednoho z nejznámějších a dlouhodobě prověřených investičních nástrojů. A nebojte, i když jste úplný začátečník, dá se to zvládnout bez stresu. Postup je ve skutečnosti docela přímočarý a v tomto článku vás jím provedu krok za krokem.
Nákup akcií si rozdělíme do pěti klíčových bodů, které si následně projdeme podrobněji. Nemusíte se jich držet rigidně, ale pravda je, že většině z nich se stejně dřív nebo později nevyhnete. Tak pojďme na to – jak začít?
1) Vyberte si online brokera na akcie
Abyste mohli nakoupit akcie, je potřeba si nejprve založit obchodní účet a získat přístup na burzu. Právě tam se střetává nabídka s poptávkou a dochází k samotným obchodům. S tímto krokem vám pomůže broker.
Kdo je broker a jakou roli hraje?
Broker je zjednodušeně zprostředkovatel obchodování na burze. Jde o společnost (makléře), která vám skrze svou online platformu umožní přístup na akciový trh. Broker je vaším pojítkem mezi vámi a tvůrci trhu – tedy bankami, finančními institucemi a dalšími investory.
Za jasně daných podmínek a poplatků vám poskytne platformu, kde uvidíte grafy, statistiky, přehled portfolia a kde můžete akcie nakupovat i prodávat. Dnes už vše probíhá plně online a nabídka brokerů je opravdu široká. Jak se v ní ale zorientovat?
Na co se při výběru brokera zaměřit?
1. CFD vs. přímý nákup akcií
Zásadní otázka hned na začátku. Pokud chcete pouze spekulovat na růst nebo pokles ceny, můžete zvolit brokera, který nabízí akcie formou CFD. V takovém případě akcie nevlastníte, pouze obchodujete kontrakt, který kopíruje jejich cenu. Zisk nebo ztrátu vám vyplácí broker. Pokud ale chcete akcie reálně vlastnit, držet je dlouhodobě a například inkasovat dividendy, musíte si pohlídat, že broker umožňuje přímý nákup akcií, nikoli jen CFD.
2. Regulace a důvěryhodnost
Každý seriózní broker je regulován finančními autoritami (v Česku například Českou národní bankou, případně zahraničními regulátory). Důvěryhodnost dále poznáte podle historie společnosti, transparentních podmínek, jasného ceníku a uživatelských recenzí. Tento bod rozhodně nepodceňujte.
3. Nabídka služeb a poplatky
Každý broker se hodí pro jiný styl investování. Jiného zvolíte, pokud chcete nakoupit pár akcií a držet je roky, a jiného, pokud plánujete časté obchody. Dlouhodobí investoři by si měli pohlídat poplatek za neaktivitu. Aktivní obchodníci se naopak zaměří hlavně na poplatky za transakce. Zohledněte také, jak přehlednou platformu potřebujete a jaké trhy chcete obchodovat (české vs. zahraniční akcie).
Jak založit obchodní účet
Jakmile si brokera vyberete, samotný proces je už poměrně jednoduchý. Na jeho webu vyplníte registrační údaje, projdete ověřením identity (obvykle pomocí občanského průkazu a bankovního účtu), stáhnete nebo otevřete obchodní platformu a pošlete peníze z běžného účtu na účet obchodní.
A tím máte splněn první – a velmi důležitý – krok k nákupu vlastních akcií.
Výběr 4 spolehlivých brokerů na akcie:
- XTB – známý a stabilní broker (U 69-80 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.)
- eToro – ideální broker pro začátečníky (Varování: 51 % účtů drobných investorů přichází o peníze při obchodování s CFD s tímto poskytovatelem. Měli byste uvážit, zda si můžete dovolit přijmout tak vysoké riziko ztráty peněz.)
- Degiro – broker s nízkými poplatky
- Exante – skvělý broker pro profesionály
2) Vyberte, do jakých akcií chcete investovat
Pokud už máte založený obchodní účet a alespoň základně se orientujete v jeho rozhraní, přichází na řadu ten nejdůležitější krok – výběr konkrétních akcií. Právě tady dělá řada začátečníků nejvíce chyb. Výběr by měl být promyšlený a opřený o informace, ne o emoce, aktuální hype nebo tipy z diskuzí.
Jako začátečníkovi se vám vyplatí držet jednoduchého pravidla: investujte do toho, co alespoň trochu znáte a čemu rozumíte. Zamyslete se nad firmami, se kterými se běžně setkáváte, jejichž produkty používáte nebo jejichž byznys vám dává smysl. Ověřte si, že jsou u vašeho brokera dostupné, a teprve poté se pusťte do jejich podrobnějšího zkoumání. Tím se dostáváme k analýze akcií.
Existují dva základní přístupy k analýze – technická a fundamentální.
Technická analýza se zaměřuje především na grafy, cenové trendy, objemy obchodů a různé indikátory. Sleduje chování ceny v čase a snaží se odhadnout její další vývoj na základě historických dat.
Fundamentální analýza naopak pracuje s vnitřní hodnotou firmy. Zkoumá její hospodaření, finanční zdraví, zadlužení, konkurenci, pozici na trhu i budoucí potenciál. Cílem je zjistit, zda jsou akcie podhodnocené, férově oceněné nebo nadhodnocené.
Oba přístupy mají své výhody i slabiny a neexistuje jediný správný způsob. Naopak – kombinace technické a fundamentální analýzy bývá pro většinu investorů nejrozumnější cestou. Postupem času si sami najdete styl, který vám bude vyhovovat. Důležité je jedno: neustále se vzdělávat a ověřovat si informace.
Skvělým startovacím bodem jsou vždy oficiální materiály samotné společnosti – výroční zprávy, finanční výkazy, prezentace pro investory nebo tiskové zprávy. Právě tam získáte základní přehled o tom, do čeho své peníze skutečně vkládáte.
TIP: Přečíst článek o nejlepších online kurzech investování.
3) Rozhodněte se, kolik chcete investovat
Pokud to s investováním myslíte vážně, často se říká, že ideální je mít připravený kapitál v řádu statisíců korun. Realita je ale taková, že pro spoustu lidí je to nedosažitelné – a rozhodně by vás menší kapitál neměl od investování odradit. Mnohem důležitější než absolutní částka je to, jak k investování přistoupíte. Základní pravidlo zní: investujte pouze peníze, o které si můžete dovolit přijít. Ztráta samozřejmě vždy zamrzí, ale neměla by vás existenčně ohrozit ani narušit běžný život.
Jakmile si ujasníte, kolik peněz chcete investovat, neznamená to automaticky, že je musíte vložit do jednoho jediného produktu. Právě naopak. Velmi rozumným krokem je diverzifikace, tedy rozdělení kapitálu mezi více investic. Díky tomu snižujete riziko – pokud se jedné investici nebude dařit, jiné ji mohou vyvážit.
Stejně tak není nutné investovat vše najednou. Můžete investice rozložit v čase, například formou pravidelných měsíčních nákupů. Tento přístup pomáhá vyhlazovat výkyvy trhu a snižuje riziko špatného načasování vstupu. Pro začátečníky je to navíc psychicky mnohem příjemnější varianta.
Investičních strategií existuje celá řada a ještě se k nim dostaneme. Už teď by ale mělo platit jedno: částku určenou k investování si dobře promyslete a každý obchod si dokážete racionálně zdůvodnit. Právě disciplína, plán a dlouhodobý přístup bývají v investování důležitější než snaha o rychlý zisk.
4) Naučte se vyznat v obchodních příkazech
Přestože se jednotlivé platformy mohou lišit grafikou nebo nabídkou produktů, ve všech z nich se setkáte s obchodními příkazy a je potřeba, abyste jim rozuměli.
- MARKET – Nákup nebo prodej akcie za nejbližší dostupnou cenu na trhu. Tento příkaz je v podstatě okamžitý – berete podmínky, které jsou právě aktuální.
- LIMIT (BUY/SELL) – Nákup nebo prodej, při němž si stanovíte jasný minimální nebo maximální limit, za který prodáte/nakoupíte. Pokud k vaší poptávce nevznikne adekvátní nabídka, obchod se neuskuteční.
- STOP (BUY/SELL) – V podstatě opak limitu. Při nákupu volíte “když cena stoupne nad určitou hodnotu, tak nakoupit za market cenu”. Při prodeji jde o příkaz “když cena klesne pod určitou hodnotu, tak prodat za market cenu”.
- STOP LOSS – Jedná se o stejný koncept jako u SELL STOP. Slouží k ochraně již držené pozice. Pokud cena klesne pod určitou úroveň, pak budou vaše akcie prodány – tím se zabrání ještě vyšším ztrátám.
- OCO – “One cancels other”, neboli když držíte akcii a máte u ní nastavený jak STOP LOSS pro ochranu ztráty tak i SELL LIMIT pro prodej a zisk v konkrétním okamžiku. Pokud u akcie dojde k zasáhnutí jednoho z těchto příkazů, pak se druhý zruší.
5) Mějte strategii
I kdybyste se investicím nechtěli věnovat aktivně a vaším cílem bylo „jen“ nakoupit a držet, bez strategie se stejně neobejdete. Investiční strategie je systém, který vás má dostat z bodu A (vaše současná situace a kapitál) do bodu B (konkrétní cíl – kolik peněz chcete mít a kdy).
Neexistuje žádná univerzální strategie, která by fungovala pro všechny. Proto nemá smysl kopírovat postupy známých nebo „osvědčené tipy z internetu“. Každý investor má jiné cíle, povahu, toleranci k riziku i životní situaci – a přesně tomu by měla odpovídat i jeho strategie.
Poznejte sami sebe jako investora
Úplně prvním krokem by mělo být upřímné zhodnocení sebe sama. Nemá smysl si nic nalhávat – čím dříve si uvědomíte své silné i slabé stránky, tím menší je šance, že vás později budou stát peníze.
Zkuste si odpovědět například na tyto otázky:
Jste spíše impulzivní, nebo systematičtí a trpěliví?
Potřebujete akci a dynamiku, nebo dáváte přednost klidu?
Zvládáte stres, nebo vás výkyvy trhu znervózňují?
Umíte se rychle rozhodovat, nebo vše dlouho zvažujete?
Pokud se neumíte rychle rozhodovat, scalping a krátkodobé obchody pro vás pravděpodobně nebudou ideální. Naopak pokud se rychle nudíte a potřebujete pohyb, může pro vás být extrémně těžké držet dlouhodobé investice několik let bez zásahů. Každý typ investora má své místo – jen je potřeba ho správně najít.
Stanovte si jasný investiční cíl
Stejně důležité jako vaše povaha je i konkrétní cíl investování. Jinak se investuje, když chcete jen ochránit peníze před inflací, a jinak ve chvíli, kdy míříte na pasivní příjem nebo vyšší zhodnocení.
Zamyslete se například nad tím:
Chci ochránit peníze před inflací, nebo je výrazně zhodnotit?
Investuji na desítky let, nebo budu peníze potřebovat dříve?
Jde mi spíš o stabilitu, nebo jsem ochotni přijmout vyšší riziko?
Jak rychle očekávám návratnost investice?
Čím kratší investiční horizont a vyšší očekávaný výnos, tím větší riziko zpravidla podstupujete. Konzervativnější investice obvykle přinášejí nižší, ale stabilnější výnosy, zatímco dynamičtější strategie mohou nabídnout vyšší zhodnocení – ovšem za cenu větších výkyvů.
Co by vaše strategie měla odpovědět
Na konci tohoto procesu byste měli mít jasno minimálně v těchto bodech:
Kam investujete (jaké trhy a nástroje)
Kolik investujete
Na jak dlouho
Jaké riziko jste ochotni podstoupit
Jaký výnos realisticky očekáváte
Jinými slovy: zda chcete dlouhodobý růst hodnoty, pravidelný příjem, nízké riziko, nebo vysokou likviditu. Všechny tyto cíle se často vzájemně vylučují, a proto je nutné stanovit si priority.
Strategie není vytesaná do kamene
Dobrou zprávou je, že strategie se může (a často i musí) v čase měnit. Životní situace se vyvíjí, mění se trhy i vaše zkušenosti. Přesto byste ale měli mít jasný výchozí plán, ke kterému se můžete vracet a podle kterého budete svá rozhodnutí vyhodnocovat.
Právě disciplína, dlouhodobý přístup a vědomá práce se strategií jsou tím, co odděluje investování od náhodného hazardu.
Jiné způsoby, jak akcie nakoupit
Přijde vám nákup akcií přeci jen moc náročný a nechcete se do takového projektu pouštět? I tak pro vás ještě existuje několik možností. Buď jsou tu klasické fondy, nebo se můžete podívat na následující varianty:
1) Revolut
Revolut možná znáte jako platební kartu, kterou si mnoho cestovatelů zřizuje při odjezdu do zahraničí. Tato služba však nabízí mnohem víc – co má společného s akciemi? Revolut přišel s možností zřízení obchodního účtu a nákupu amerických akcií. K dispozici budete mít okamžitý nákup a prodej, příkazy mimo tržní dobu a limitní a stop příkazy. Největšími výhodami jsou zde možnost nakoupit jen zlomky jednotlivých akcií (takže není nutné investovat tak velké částky) a provádění obchodů bez poplatků. Pokud si zakoupíte dividendové akcie, tak vám samozřejmě budou vypláceny na váš účet.
Pro nákup akcií skrze Revolut se na jejich stránkách zaregistrujte, ověřte svou totožnost, pošlete si příslušný kapitál a buď přes počítač nebo přes mobilní aplikaci nakupte akcie, o které máte zájem.
2) Investujte do indexu akcií
Pokud z jakéhokoliv důvodu nechcete nebo neumíte vybrat konkrétní portfolio akcií, možná můžete zkusit investovat do indexů. Indexy jsou v podstatě takové akciové balíčky. Mezi nejznámější patří například SP500, který zahrnuje 500 nejvýznamnějších amerických společností. Pokud tedy nakoupíte index, tak vlastně nakoupíte kombinaci všech těchto 500 firem.
Indexy si můžete nakoupit např. u brokera XTB.
Indexy si můžete vybírat a spravovat buď sami, nebo můžete využít služeb např. investiční platformy Fondee či Portu. Jedná se o české online služby. Vše je velice jednoduché, intuitivní a vy v podstatě nebudete muset nic řešit, protože poté, co vložíte do investiční platformy své peníze a zvolíte si rizikovost své obchodní strategie, tak už nemusíte nic řešit – budou spravovat vaše portfolio za vás.
Často kladené dotazy
Jaký je rozdíl mezi nákupem akcie, CFD a indexu?
Při přímém nákupu akcie se reálně stáváte jejím majitelem – jste v podstatě drobným spolupodílníkem dané firmy. Mohou vám přijít dividendy, máte přístup k valné hromadě.
CFD je v překladu kontrakt z rozdílu, nakoupíte papír, který kopíruje cenu akcie a broker vám garantuje, že vám vyplatí výsledný zisk nebo ztrátu stejně jako kdybyste obchodovali klasickou akcii – v tomto případě však nejste vlastníkem akcie, takže nejste na samotnou firmu nijak napojeni.
Index je pak balík akcií, při nákupu indexu nakupujete několik akcií najednou.
Jak fungují dividendy?
Některé firmy svým akcionářům vyplácejí dividendy. Tyto dividendy se vyplácejí v konkrétní den, takže pokud je chcete získat, nesmíte akcie předčasně prodat. Dividendy a jejich výše se mění v závislosti na tom, jak byla firma v daném roce úspěšná. Pokud chcete získávat dividendy, musíte vybrat společnost, která je vyplácí a musíte nakoupit akcie napřímo (ne přes CFD).
Kde se mohu o investování naučit víc?
Zdrojů je mnoho – knihy, internet, kurzy… Ne všechny jsou ale důvěryhodné. Ideální je proto, pokud zkusíte sledovat co nejvíce zdrojů a vzájemně je budete porovnávat a hodnotit. Největším učitelem je ve finále stejně vlastní zkušenost a “bohužel” hlavně chyby.
