Pro začínající investory, kteří nechtějí správu svého majetku svěřovat třetím stranám, je klíčové správně zvolit investiční strategii a složení portfolia. Právě špatné nastavení na začátku často vede k chybám, zbytečnému stresu nebo podprůměrným výsledkům.
V tomto článku se podělíme o doporučené nastavení investičního portfolia, které považujeme za rozumné pro následujících minimálně 10 let. Nejde o univerzální návod pro každého, ale o rámec, ze kterého lze vycházet a který si můžete přizpůsobit podle vlastní situace.
Investiční horizont je základ
Naše doporučení jsou určena především investorům s dlouhodobým investičním horizontem alespoň 10 let. Pokud víte, že budete většinu investovaných peněz v tomto období pravděpodobně potřebovat (například na bydlení nebo podnikání), nemusí pro vás být takto nastavené portfolio vhodné.
U akciových investic je potřeba počítat s tím, že:
- krátkodobě jsou volatilní a jejich hodnota může výrazně kolísat,
- z daňového hlediska je v Česku nutné držet akcie alespoň 3 roky, aby byl zisk z prodeje osvobozen od daně.
Ještě důležitější než daňové hledisko je ale čas. Složené úročení (compound interest) funguje tím lépe, čím déle necháte investované prostředky pracovat. Právě dlouhý investiční horizont je největší výhodou drobného investora a zároveň nejsilnějším nástrojem pro budování majetku.
Doporučené portfolio
Pro sestavení portfolia doporučujeme využít náš kalkulátor, portfolio se během následujících let může mírně upravit, základem ale budou vždy indexové akcie, které jsou časově nejvíce ověřené.
P2P půjčky a skupinově financované projekty slouží jako likvidnější část portfolia se stabilnějším příjmem, kde největší riziko nastává v případě neschopnosti dlužníků splácet a krachu společností které úvěry poskytly. Do půjček doporučujeme zpravidla investovat na jeden až dva roky.
Kryptoměny zastupují v nejmenší míře nejvolatilnější část portfolia, stačí kupovat Bitcoin nebo největší kryptoměny podle tržní kapitalizace.
Jak často rebalancovat?
Po několika měsících investování se může snadno stát, že některá část portfolia výrazně vyroste. Typickým příkladem jsou kryptoměny – jejich hodnota se může v krátké době i zdvojnásobit. Tím pádem začne tato složka tvořit větší podíl portfolia, než odpovídá vaší původní strategii.
V takovém případě je vhodné provést rebalancování portfolia. To znamená, že část zisků z přerostlé složky (například kryptoměn) prodáte a prostředky přesunete do jiných aktiv, například do akcií nebo P2P půjček, abyste se vrátili k cílové alokaci portfolia.
Rebalancování pomáhá:
- snižovat riziko,
- systematicky realizovat zisky,
- držet se dlouhodobého investičního plánu.
Obecně se doporučuje rebalancovat měsíčně nebo čtvrtletně. Nejdůležitější ale není konkrétní frekvence, nýbrž konzistence a disciplína, ať už zvolíte jakýkoliv interval.
Hotovost jako součást portfolia
Nedílnou součástí investičního portfolia je také hotovost. Ta sice sama o sobě negeneruje výnos a dlouhodobě ztrácí hodnotu vlivem inflace, její význam ale spočívá v likviditě a flexibilitě.
Hotovost vám umožňuje:
- dokoupit aktiva při poklesech trhu,
- reagovat na nečekané výdaje,
- investovat bez nutnosti prodávat jiné pozice ve ztrátě.
Doporučujeme držet v hotovosti přibližně 4–6násobek měsíčních výdajů domácnosti. Tato rezerva by měla sloužit především jako finanční polštář, nikoliv jako prostředek ke spekulacím.
Sledování vývoje portfolia
Vývoj investičního portfolia lze sledovat několika způsoby:
- manuálně, například pomocí tabulek (spreadsheet),
- částečně automatizovaně pomocí investičních aplikací,
- plně automatizovaně prostřednictvím specializovaných nástrojů.
Na trhu dnes existuje celá řada řešení, která vám pomohou mít přehled o výkonnosti, alokaci i riziku portfolia.
V článku sledování vývoje portfolia se podíváme na jednoduchou metodu sledování portfolia s využitím Google spreadsheetu dostupnou pro všechny.
Jednoduchost, disciplína a čas
Správně nastavené investiční portfolio není o hledání dokonalé kombinace aktiv, ale o dlouhodobé konzistenci, disciplíně a realistických očekáváních. Většina chyb, kterých se začínající investoři dopouštějí, nevzniká kvůli špatnému výběru aktiv, ale kvůli impulzivním rozhodnutím, podceňování rizika a častým změnám strategie.
Pokud budete mít:
- jasně stanovený investiční horizont,
- rozumně diverzifikované portfolio,
- pravidelné investice,
- a budete se držet zvolené alokace pomocí rebalancování,
- pak máte velmi solidní základ pro budování majetku v horizontu deseti a více let.
Pamatujte, že investování není sprint, ale maraton. Čas je na straně trpělivých investorů. Stačí začít, držet se plánu a nenechat se vyvést z rovnováhy krátkodobými výkyvy trhu.
